di Daniele Maffeis
Nel contratto di interest rate swap, che ha causa di scommessa – sul presupposto dell’assunzione consapevole, da parte dei contraenti, dell’alea razionale – la sopravvenienza di un tasso di interesse negativo è compatibile con la causa originaria ed il fatto che il debitore della gamba fissa sia ora anche debitore, per un periodo più o meno breve, dell’importo della gamba variabile, divenuto negativo, è la conseguenza dell’originaria volontà di concludere una scommessa sull’andamento dei parametri indicati in contratto e così di accettare ora per allora anche la eventualità di una inversione del segno dei flussi.
